コアサテライト戦略を実践してみた。

　こんにちは、masaです。

　2026/4/26、朝5時半、日曜日。朝から元気にブログを更新しています。

　2026/3の調整局面に乗じてポートフォリオを大幅にリバランスしてみました。内容としてはタイトルのように「コアサテライト戦略を実践してみた」というところです。

　それでは本編へ。

そもそもコアサテライト戦略ってなに？

コア

　長期的に安心して運用できる銘柄のことで、例えばNASDAQ100やオルカンのような総合的に充分に分散されたものを指します。コア銘柄は一時的に下落することはあっても時間を掛ければ「必ず」元値に戻り、最高値を更新してくれることが期待できるものであり、つまり「安心して逆張りできて」、「安心して元本を突っ込める」商品です。

サテライト

　サテライトは攻めの銘柄のことでボラティリティとリスクが高い、いわゆる「チャレンジ枠」として位置する銘柄です。投資の世界ではリスクとリターンは釣り合っていて、大きく上昇する銘柄ほど、大きく下落する特徴があり、「上昇はして欲しいけど、下落は喰らいたくない」なんて甘い話はありません。

　そのため「大きく下落しても総資産への影響を限定的」となるポジションサイズに調整してポートフォリオに組み込むべきなのがサテライト銘柄です。

コアとサテライトの割合は7：3～8：2が一般的のようですが、僕はコア：サテライト＝5：5に設定しました。理由は①コアが大きすぎるとつまらない、②調整局面も終盤に差し掛かり、下落しても限定的と判断したためです。

まぁ、厳密には5：5ではないんですが、細かい話はこれからで。

▽参考文献はこちらから

nextfunds.jp

コアサテライトmasaPF

コア： $FNGG　40%
サテライト： $ALAB　20%
余力の位置付けの投資信託など　30%
MMFを含めた現金　10%

コアにFNGGを選んだ理由

　FNGGはFANG+の2倍レバレッジの銘柄となっています。そもそもFANG+は真っ先に調整入りしていたので、一番早く出戻るならFANG+からと思い、FANG+にレバレッジの掛かったFNGGを選びました。

　また、直近のリバランスで $CRWD が除外、 $MU が組入れしたことも大きいです。年初からは「誰がどう見ても半導体相場」が続いていて、調整後も半導体が強いだろうと考えました。FANG+は10銘柄で構成されていますが、 $NVDA $AVGO $MU の半導体3銘柄（30%）を占めているのも良いなと思いました。

　逆にソフトウェア銘柄は「売られ過ぎ」の状態で時間が経ったら出戻ってくることも期待しています。 $MSFT $PLTR は個別では買うのは躊躇いますが、FNGGで「混ぜ物」しておく分には個人的には歓迎です。

　その他の銘柄 $AMZN $GOOGL は個人的にはかなり好き。

　$NFLX $APPL $META はあまり好きではないですが、FNGGの上昇の邪魔になる銘柄でもないと思っています。